交易条件及杠杆说明
1. 什么是杠杆和保证金交易？
杠杆与保证金交易是一种"以小博大"的交易方式。
你只需拿出一部分资金作为保证金，平台就允许你以更大的资金规模进行交易，而交易放大多少倍由杠杆比率决定。
简单来说：
- 杠杆 = 放大你的交易规模
- 保证金 = 你拿出来作为抵押的本金
1.1 工作原理
① 杠杆
杠杆让你用较少的资金就能控制更大价值的资产，相当于一种"放大倍数"。
② 保证金
保证金是你为了开立和维持仓位而存入的押金。
它不是借来的钱，而是交易者必须支付的风险抵押品。
③ 杠杆比率
杠杆比率代表你的保证金可以放大多少倍。
例如：
- 杠杆 10 倍 → 1 元保证金可以控制 10 元的资产。
1.2 举例
例子 ①：股票交易
你想买入价值 10,000 美元的股票。
使用 10 倍杠杆：
- 你需要支付保证金：1,000 美元
- 平台相当于提供剩余的 9,000 美元
最终你控制的是整笔 10,000 美元的交易。
例子 ②：外汇交易
在外汇市场中：
- 保证金是你开仓时必须存入的平台押金
- 它不是借贷
- 目的是保证交易双方的履约能力
例如使用 100 倍杠杆交易价值 100,000 美元的仓位，你只需 1,000 美元保证金。
1.3 风险与收益
① 放大收益
由于你控制的是整个仓位价值，价格上涨时，盈利会按"放大后的交易规模"计算，而不是按你的小额保证金计算。
② 放大亏损
相同地，亏损也会被放大，甚至可能超过你最初投入的保证金。
③ 必须做好风险控制
由于杠杆具有放大波动的特性，风险也同步放大，因此强烈建议：
- 设置止损
- 控制仓位
- 关注保证金水平
- 避免保证金不足导致强制平仓
1.4 一句话总结
杠杆让你用小资金撬动大交易，保证金是你为此缴纳的押金；它可以放大利润，也同样会放大亏损，因此合理使用与风险控制至关重要。
2. 常见的杠杆类别有哪些？
在外汇和差价合约市场中，杠杆并不只有一种形式。不同的平台或品种会使用不同的杠杆系统，而这些系统会影响你开仓所需的保证金，以及持仓放大的程度。适用的杠杆类别主要有以下三种：
2.1. 账户杠杆
① 概念
开户时由平台为你的账户设定的基础杠杆。只要没有特殊规则，所有交易默认按此杠杆计算保证金。
② 特点
- 整个账户统一使用
- 不随仓位大小变化
- 新手最常见、最容易理解
③ 举例
- 账户杠杆：1:100
- 交易价值 100,000 美元的仓位
- 所需保证金 = 100,000 ÷ 100 = 1,000 美元
2.2. 固定杠杆
① 概念
某些品种会被平台强制使用固定杠杆，不受账户杠杆影响。常见于：黄金、原油、指数、重大事件前等高波动资产。
② 特点
- 平台固定设置，不可更改
- 与账户杠杆无关
- 用于防止高风险品种造成过度杠杆
③ 举例
- 账户杠杆：1:500
- 黄金固定杠杆：1:100
- 开仓 200,000 美元黄金
- 保证金 = 200,000 ÷ 100 = 2,000 美元
2.3. 阶梯杠杆
① 概念
不同区间的仓位采用不同杠杆，并分段计算保证金，类似"阶梯水费、电费"。
② 特点
- 按区间使用不同杠杆
- 越往后的区间通常杠杆越低
- 更精确、常用于专业交易平台
③ 举例
- 前 10 手：1:500
- 10–30 手：1:200
- 30 手以上：1:100
若你持有 40 手，则必须把保证金分成三段分别计算并加总。
2.4. 品种对应阶梯杠杆表
下表详细列出了各交易品种的杠杆配置情况：
| 交易符号 | 资产类别 | 账户杠杆 | 固定杠杆 | 动态杠杆(HMR) | 0-1手 | 1-2手 | 2-5手 | 5-20手 | 20-50手 | 50+手 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 外汇-主要货币对 | ||||||||||
| AUDUSD | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| EURUSD | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| GBPUSD | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| NZDUSD | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| USDCAD | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| USDCHF | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| USDJPY | Forex-Major | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| 外汇-次要货币对 | ||||||||||
| AUDCAD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| AUDCHF | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| AUDNZD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| AUDJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| CADCHF | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| CADJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| CHFJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| EURAUD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| EURCAD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| EURGBP | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| EURCHF | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| EURJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| EURNZD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| GBPCAD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| GBPAUD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| GBPCHF | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| GBPJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| GBPNZD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| NZDCAD | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| NZDCHF | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:100 | 1:25 | 1:10 |
| NZDJPY | Forex-Minor | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:2000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| 外汇- exotic货币对 | ||||||||||
| USDCNH | Forex-Exotic | ✔ | ✗ | 1:50 | 1:200 | 1:100 | 1:50 | 1:20 | 1:10 | 1:5 |
| USDHKD | Forex-Exotic | ✔ | ✗ | 1:50 | 1:200 | 1:100 | 1:50 | 1:20 | 1:10 | 1:5 |
| 贵金属 | ||||||||||
| XAUUSD | Metals | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:1000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:25 |
| XAGUSD | Metals | ✔ | ✗ | 1:200 | 1:1000 | 1:500 | 1:500 | 1:100 | 1:50 | 1:25 |
| 能源 | ||||||||||
| BRENT | Energies | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| WTI | Energies | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 |
| 加密货币 | ||||||||||
| BTCUSD | Crypto | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:50 | 1:10 | 1:4 |
| ETHUSD | Crypto | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:500 | 1:200 | 1:200 | 1:100 | 1:20 | 1:4 |
| 股指 | ||||||||||
| CHI50 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| HK50 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| JP225 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| EU50 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| UK100 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| US30 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| NAS100 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| SPX500 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
| GER30 | Indices | ✗ | ✔ | 1:50 | 1:1000 | 1:500 | 1:200 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
说明：
- 账户杠杆：✔ 表示适用账户杠杆，✗ 表示不适用
- 固定杠杆：✔ 表示适用固定杠杆，✗ 表示不适用
- 动态杠杆(HMR)：高风险时段（High Margin Requirement）的动态杠杆比率
- 阶梯杠杆：不同手数区间对应的杠杆比率（0-1手、1-2手、2-5手、5-20手、20-50手、50+手）